在儲能產業(yè)，競爭激烈程度不斷升級，猶如一場沒有終點、只有不斷加速的馬拉松。究竟這場競賽有多么白熱化呢?據國務院發(fā)布的《2030年前碳達峰行動方案》，到2025年，中國新型儲能裝機容量要達到30GW以上。然而，根據中關村儲能產業(yè)技術聯盟的數據，截至2023年底，中國新型儲能累計裝機已達34.5GW/74.5GWh。僅僅一年的時間，新增投運規(guī)模達到了驚人的21.5GW/46.6GWh，三倍于2022年的規(guī)模。

　　這背后的推動力在于“雙碳”目標的實現。隨著風電和光伏裝機容量的迅速增長，不穩(wěn)定的風光發(fā)電給電網帶來了巨大的挑戰(zhàn)。為了解決這一問題，各地紛紛出臺“風光配儲”政策，即在新建的風電場和光伏電站中配套建設儲能電站。這個“大型充電寶”能夠儲存多余的風光發(fā)電量，并在需要時釋放，從而提升電力系統的運行效率。

　　然而，隨著儲能產品產能的快速釋放，市場供大于求的現象愈發(fā)嚴重，導致產品價格不斷下跌。中儲科技公示的2024年度電芯框架招標情況顯示，儲能電芯的報價已低至0.409元/Wh，相比于2023年1月的底價，降幅超過50%。這無疑揭示了中國新型儲能行業(yè)正經歷與光伏產業(yè)類似的困境：產能過剩、產品同質化，價格戰(zhàn)愈演愈烈。

　　盡管新型儲能行業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，如今正步入光伏產業(yè)曾經歷的困境。然而，與短時儲能的過度競爭形成鮮明對比的是，長時儲能的重要性正逐漸凸顯。隨著光能、風能裝機占比不斷提升，其發(fā)電與終端電力需求的匹配性問題愈發(fā)嚴重，長時儲能憑借長周期、大容量特性，在更長時間維度上調節(jié)新能源電力供給。

　　國家發(fā)改委、能源局發(fā)布的《關于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調峰能力增加并網規(guī)模的通知》中明確要求，“超過電網企業(yè)保障性并網以外的新增可再生能源發(fā)電項目，需配建4小時以上的調峰能力”。這一政策導向在內蒙古、新疆、遼寧、河北、上海等地得到積極響應，提出4小時以上儲能時長的要求。

　　全球咨詢機構麥肯錫預測，長時儲能的潛在市場空間將從2025年開始大規(guī)模增長，全球累計裝機量將達到30-40GW，累計投資額約500億美元。相比短時儲能，長時儲能作為近年新興的儲能細分市場，企業(yè)的參與門檻更高，競爭環(huán)境更為良性。這為那些具備技術積累和前瞻性布局的企業(yè)提供了寶貴的機遇。

　　在政策的推動下，新型儲能行業(yè)正快速起步。根據不同的需求場景，儲能可分為大儲、工商業(yè)儲能和家庭儲能。大儲主要服務于電源側和電網側，而工商業(yè)儲能在某些地區(qū)具有經濟優(yōu)勢，家庭儲能在海外得到廣泛應用。當前，新型儲能行業(yè)的發(fā)展主要由政策驅動。據統計，2021年至2023年，國家及地方出臺了近1200項與儲能直接相關的政策。

　　然而，新型儲能行業(yè)也面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，存在大量配而不儲的現象，甚至出現“劣幣驅逐良幣”的問題。以電源側配儲為例，由于受到配儲容量與時長限制，其對電源側企業(yè)本身的電力消納作用較為有限，企業(yè)往往只是為了滿足新能源項目建設的審批要求而進行配建，較少考慮后續(xù)儲能的實際運行。因此，在建設過程中，企業(yè)往往會選擇更低成本的解決方案，如在部分時段棄電等。

　　另一方面，儲能項目的初始投資成本較高。以光伏電站配建儲能項目為例，其初始投資將增加8-10%，而風電場配建同樣容量的儲能項目，其初始投資成本將增加15%-20%。由于配建儲能會導致項目初始投資成本明顯增加，新能源企業(yè)更傾向于選擇初始成本較低的儲能產品。這也導致了儲能企業(yè)競標時出現“低價者得”的現象。

　　為了解決新能源配儲的商業(yè)化難題，近年業(yè)內開始嘗試“共享儲能”模式。這種集中式大型獨立儲能電站，除了滿足自身電站需求外，也為其它新能源電站提供服務。對于電源企業(yè)來說，這降低了新能源配套儲能的建設成本，減少了日常運維成本;對于電網企業(yè)來說，多點位集中式的中大型儲能電站將有利于電網的平衡。在國家發(fā)改委、能源局以及各地方政府的鼓勵下，共享儲能電站一般單體規(guī)模較大，建設方一般是地方國企，但也有電網企業(yè)自建共享儲能電站。在收費上，各省的收費標準不一。山東、湖南作為共享儲能電站盈利模式較為典型的省份，儲能租賃費用分別約為350元/KW和450-600元/KW。調研得知，在峰谷電價差較大的江浙等地區(qū)，共享儲能電站的內部收益率能達到7%以上。這已達到很多央企、地方國企對于內部投資收益率的基準線。

　　此外，光伏、風電等新能源行業(yè)的快速發(fā)展也為儲能產業(yè)留出了更多成本空間。以光伏為例，國際可再生能源署的報告顯示，2010-2019年間，全球光伏電站的平均發(fā)電成本下降了82%，組件價格降幅超90%。而近幾年，光伏行業(yè)的降價趨勢仍在繼續(xù)。這意味著企業(yè)在整體投資額預算不變的情況下，其用光伏發(fā)電的成本降低了，就有更多成本可用在配儲上。

　　綜上所述，新型儲能行業(yè)的發(fā)展離不開政策的推動和市場的需求。盡管面臨商業(yè)化難題，但通過“共享儲能”等創(chuàng)新模式和技術的進步，我們有理由相信這個行業(yè)將會迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

　　在多技術競逐的背景下，儲能技術的應用需要根據不同的情況進行“因地制宜”的決策。根據儲存介質的不同，儲能技術可以分為電儲能、熱儲能和化學儲能。其中，電儲能技術又可以分為電化學儲能、電磁儲能和機械儲能等。在更細分的儲能技術中，抽水蓄能和光熱儲能(以熔鹽儲能為主)大規(guī)模應用的歷史更久。然而，全球的熔融鹽儲熱項目多集中在赤道附近的地區(qū)，而中國的熔融鹽儲熱應用在近幾年才開始火熱起來。

　　在各類新型儲能中，電化學儲能是發(fā)展相對成熟、目前商業(yè)應用最多的一類。目前，中國的電化學儲能大部分為鋰離子電池技術。由于鋰離子電池技術在新型儲能市場發(fā)展之前已有消費電池、動力電池等市場支撐，全產業(yè)鏈技術持續(xù)快速進步。表現之一是，鋰離子電池的成本在過去近30年里下降了97%。雖然鋰離子電池具有高能量密度，但是也存在一些不可回避的缺點，如安全性不足和儲能時長不夠等。

　　從中國的儲能政策目標來看，高安全、低成本、長壽命、大規(guī)模、高效率、可持續(xù)發(fā)展是儲能技術未來的產業(yè)發(fā)展方向。尤其安全性，是儲能路線選擇中首要考慮的問題。據不完全統計，近5年，全球范圍內共發(fā)生41起社會面影響較大的儲能電站起火爆炸事故，其中美國6起、中國6起、韓國31起，比利時和澳大利亞各1起。2022年，國家能源局曾發(fā)函明確，中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池。

　　作為最接近抽水蓄能的電化學儲能產品，液流電池的輸出功率和儲能容量可獨立設計，應用于大規(guī)模儲能時成本較低，安全性較高，且儲能時間高達8小時以上，整體使用壽命可達到25年及以上。不同于鋰電池中磷酸鐵鋰、三元鋰兩家獨大，液流電池的種類更多，技術路徑上還有多種選擇和可能性。目前，商業(yè)化程度、技術成熟度最高的液流電池是全釩液流電池。全釩液流儲能電池的充放電循環(huán)壽命可達2萬次以上，日歷壽命超過15年(一般可達20年以上)，是各類二次電池里壽命最長的。

　　雖然液流電池誕生近50年，但此前很長一段時間沒進入規(guī)?；瘧玫闹饕钢馐牵耗芰棵芏鹊?只有鋰電池的1/10)、體積過大、限制了適用場景、經濟性不足等。然而近年來，液流電池儲能系統的成本在快速下降。以全釩液流儲能電池為例，行業(yè)內先進企業(yè)的交付價格已經降至鋰電池儲能系統的2倍左右。在4小時以上的長時儲能中，釩液流電池已展現出較鋰電池儲能更好的經濟性。

　　對于各有優(yōu)劣的鋰電池和液流電池，業(yè)內專家們也結合其優(yōu)勢，設計出了鋰離子液流電池。按電解液化學成分的不同，除了全釩液流儲能電池、鋰離子液流電池，液流電池還有鋅/溴、鋅/鐵、鐵/鉻、多硫化鈉/溴等多種技術路線。它們具有不同的能量密度、運行溫度范圍和充放電次數。

　　除了電化學儲能技術之外，熱儲能技術和化學儲能技術也有各自的發(fā)展?jié)摿Α＠缭诟珊登移教沟母瓯?、荒漠等地區(qū)，由于不具備開展抽水蓄能、空氣壓縮儲能等項目的地質條件，光熱儲能技術成為一種可行的選擇。通過熔融鹽這一傳熱儲熱介質，光熱儲能既能滿足儲能容量大、儲能時長久的要求，又具備經濟性，并能在嚴酷的自然條件下安全平穩(wěn)運行25-30年。

　　整體而言，各類新型長時儲能技術大部分尚處在示范階段。結合不同的使用場景因地制宜選擇最適合的儲能路線至關重要。至于何種技術路線能最終引領儲能行業(yè)發(fā)展或許需要以5-10年以上的長期時間維度來觀察方能見分曉。

　　在長時儲能產業(yè)發(fā)展的早期階段，如何在各類技術路線尚未明朗的情況下尋找確定性機會?這需要深入研究和理解國家政策，并洞察細分產業(yè)的發(fā)展趨勢。在光熱發(fā)電領域，國家政策已經給出了明確的指引。政策提出，力爭在“十四五”期間，每年新增開工規(guī)模達到300萬千瓦左右，并強調在沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)的新能源基地建設中盡快落地一批光熱發(fā)電項目。這意味著，如果企業(yè)在這些地區(qū)建設光熱發(fā)電項目，將有可能獲得更多的政策支持和資源傾斜。

　　而對于那些尚未有明確政策支持的細分技術路線，我們需要深入產業(yè)鏈，尋找各個環(huán)節(jié)的機會。以釩液流電池為例，整個釩電池儲能系統包括電堆、電解液、逆變器、智能控制、儲罐、集裝箱、管泵閥傳感器等多個部分。其中，電堆材料中的電極材料和膜材料存在性能提升和成本下降的空間。同時，雙極板的技術門檻較低，但仍有成本下降的可能。在光熱儲能方面，其建設產業(yè)鏈較長，包括聚光、吸熱、儲換熱、發(fā)電四大板塊。其中，儲換熱板塊涉及多種材料和設備，存在較多的細分產業(yè)機會。

　　長時儲能行業(yè)并非重資產制造行業(yè)，而更多是一種輕資產的集成模式。但集成的門檻并不低，涉及的材料和設備眾多，如何提升它們的適配性是一個很高的設計門檻。因此，未來的競爭局面將是強者恒強，參與的企業(yè)不會太多。